Oct 20

Бонусы по кредитным картам приносят наибольшую пользу богатым. Вот кто на самом деле за них платит.

Американцы чувствуют пессимизм по поводу экономики. Однако, несмотря на сложности, люди с высокими доходами продолжают активно тратить деньги — и компании, выпускающие кредитные карты, всё чаще предлагают им новые привилегии, чтобы привлечь именно эту категорию клиентов.

Но некоторые эксперты обеспокоены тем, что эти дополнительные бонусы для богатых в итоге увеличивают расходы всех остальных — как для продавцов, так и для покупателей.

«Кредитные компании всё больше стараются обслуживать самых состоятельных клиентов», — говорит Даг Кантор, генеральный юрист Национальной ассоциации магазинов шаговой доступности (NACS). — «Они стараются давать богатым больше вознаграждений — за счёт остальных, перекладывая расходы на всех».

💳 Новые элитные бонусы — и новые сборы

В этом году American Express и JPMorgan Chase добавили роскошные привилегии в свои премиальные карты.
Например:

Amex Platinum Card теперь предоставляет кредит $200 на покупку «умного» кольца Oura Ring;

Chase Sapphire Reserve предлагает до $500 кредита на бронирование элитных отелей.

Обе карты также дают доступ в залы ожидания аэропортов и другие преимущества. Но при этом и годовые сборы выросли — теперь они составляют $895 и $795 соответственно.

Однако эти сборы — лишь часть схемы.
Большинство бонусов и «кэшбэков» финансируются за счёт комиссий, которые платят продавцы каждый раз, когда клиент расплачивается картой. Эти так называемые «свайп-фии» (комиссии за проведение транзакции) включают плату за обработку, обмен и другие расходы, которые магазины вынуждены платить банкам и платёжным системам.

«В США эти комиссии самые высокие в мире, — отмечает Брайан Райли, директор по кредитным исследованиям Javelin Strategy & Research. — Именно они и идут на оплату всех этих щедрых бонусов».

📈 Кто платит за бонусы богатых

Пока состоятельные американцы активно пользуются картами с премиальными бонусами, издержки для продавцов растут. Им приходится выбирать: либо снижать прибыль, либо повышать цены.

Именно поэтому даже те, кто платит наличными, вынуждены косвенно субсидировать держателей дорогих кредитных карт.
Йоанна Ставинс, главный экономист Федерального резервного банка Бостона, в своём исследовании установила:

«Люди, которые платят наличными или дебетовой картой, фактически субсидируют пользователей кредиток, оплачивая те же цены, но не получая никаких бонусов».

Она подчёркивает: выгоду от подобных карт получают преимущественно потребители с высокими доходами.

💰 Разрыв в тратах между богатыми и бедными растёт

По данным Bank of America Institute, в сентябре расходы по кредитным и дебетовым картам у домохозяйств с высокими доходами росли в 4 раза быстрее, чем у малообеспеченных.

«Разрыв есть — и он только увеличивается», — отмечает старший экономист института Дэвид Тинсли.

Почти половина всех расходов потребителей в США приходится на 10% самых богатых — это рекордный показатель с 1989 года.
Согласно данным ФРС за 2025 год, 51% домохозяйств с доходом свыше $150 000 в год предпочитают оплачивать покупки именно кредитными картами, тогда как большинство низко- и среднедоходных семей используют наличные или дебет.

🏪 Комиссии для продавцов выросли на 70%

С начала пандемии COVID-19 комиссии за приём карт выросли почти на 70%, согласно данным NACS и Nilson Report.

Чтобы снизить нагрузку, NACS добивается принятия закона, который позволит продавцам выбирать более дешёвые платёжные сети.
Однако, несмотря на поддержку некоторых политиков (в том числе нынешнего вице-президента Джей Ди Вэнса), законопроект так и не продвинулся и, по мнению экспертов, в ближайшее время принят не будет.

Без новых правил эмитенты карт продолжают активно развивать премиальные продукты с высокими комиссиями — и это очень прибыльная бизнес-модель, ведь именно богатые клиенты сейчас демонстрируют самый быстрый рост доходов и потребления.

🧾 Что говорят банки

AmEx не комментирует детали, но на сайте компании сказано, что она предлагает «упрощённые опции» для продавцов и сниженные ставки для некоторых видов бизнеса.

Chase отметила, что Sapphire Reserve предназначена для «состоятельных клиентов, ценящих путешествия, рестораны и уникальные впечатления», но при этом компания предлагает разные карты для разных групп клиентов.

⚖️ Почему продавцы соглашаются на эти комиссии

Некоторые эксперты считают, что комиссии оправданы — ведь продавцы тоже получают выгоды.

Профессор права Тодд Зайвики (Университет Джорджа Мейсона) утверждает, что ограничение комиссий навредит рынку, потому что:

кредитные карты обеспечивают удобство безналичных платежей,

дают доступ к кредиту,

и позволяют бизнесу избежать рисков, связанных с наличностью.

Он добавляет, что комиссии также финансируют защиту от мошенничества, благодаря чему покупатели не несут убытков при краже карты.

«Продавцы хотят пользоваться преимуществами приёма карт, но не хотят платить за это», — говорит Зайвики.

🧩 Кто выигрывает на самом деле

Исследование Международного валютного фонда (МВФ) показало, что всё не так просто.
Речь идёт не только о разнице между богатыми и бедными, а также о разнице в кредитных рейтингах:

Люди с высокими кредитными баллами (вне зависимости от дохода) получают больше выгоды от бонусных карт.

А вот богатые, но с низким кредитным рейтингом, наоборот, теряют больше всех — из-за комиссий и высоких сборов.

Latest from our blog

Created with